CD 수익률→KOFR 대전환…지표금리 개혁 속도

[아이뉴스24 김민희 기자] 정부와 한국은행이 금융시장 금리 체계를 'CD 수익률' 중심에서 'KOFR(Korea Overnight Financing Repo Rate)' 중심으로 전환하는 지표금리 개혁에 속도를 내고 있다. 오는 7월부터 파생상품 시장에서 KOFR 비중이 단계적으로 확대될 예정이다.

29일 금융당국에 따르면 오는 7월부터 이자율 스왑 거래의 10% 이상을 KOFR 기반으로 체결하는 방안이 시행된다. 한국거래소는 오는 10월 KOFR 이자율 스왑 거래에 대한 중앙청산 서비스 개시를 목표로 KOFR 이자율 스왑 거래 중앙 청산 시스템을 개발 중이다. 이를 통해 시장 안정성과 유동성을 확보하고, KOFR 연계 파생상품 시장을 본격적으로 육성하겠다는 방침이다.

이자율 스왑 거래는 무위험지표금리가 가장 널리 활용되는 핵심 시장으로, 미국과 영국 등 주요국은 이미 SOFR(미국) 등 실거래 기반 금리를 기준으로 활용하고 있다. 국내에서도 28개 주요 금융회사(증권사 12곳, 은행 16곳)가 참여해 KOFR 스왑 거래를 확대해 내갈 예정이다. 당국은 2030년까지 KOFR 비중을 전체 이자율 스왑 거래의 50% 이상으로 끌어올릴 계획이다.

채권시장에서도 KOFR 확산이 가시화되고 있다. 올 1~4월 정책금융기관과 은행의 변동금리채 발행 중 KOFR 기준 채권 비중은 전체의 29.3%(1조47억원)를 기록했다. 특히 5월에는 신한은행과 국민은행이 각각 500억 원, 1000억 원 규모로 KOFR 변동금리채권을 처음 발행하며 민간 부문 확산에도 불이 붙었다.

금융당국 관계자는 “KOFR 연계 상품 확대 과정에서 나타날 수 있는 실무적 애로사항은 비조치의견서 발급 등을 통해 적극 해소할 계획”이라며 “시장 참가자들과 지속적으로 소통해 지표금리 개혁이 원활히 안착할 수 있도록 하겠다”고 밝혔다.

한국은행은 KOFR 시장 안착을 위해 오는 7월부터 공개시장운영 대상기관 선정 시 KOFR 거래 실적 등을 반영하기로 했다. 예탁결제원은 KOFR 금리 계산기와 공시 사이트(KOFR.kr) 등을 통해 발행 편의성을 높인다는 계획이다.

정부와 한국은행도 민관 합동 작업반 및 지표금리·단기자금시장협의회를 중심으로 KOFR 기반 금융상품의 확대를 지속적으로 지원할 방침이다.