美 반도체·韓 증시 '3배 베팅'⋯서학개미 '저가 매수' 승부수

[아이뉴스24 성진우 기자] 코스피가 대형 반도체주를 중심으로 급락하는 가운데 서학개미들은 미국 반도체주와 국내 증시에 베팅하고 있다. 글로벌 반도체 업황과 국내 증시를 긍정적으로 전망하면서 레버리지 상장지수펀드(ETF)를 공격적으로 사들였다. 금리 악재가 충분히 반영됐다는 판단에 '저가 매수'에 나섰다는 분석이 나온다.

22일 한국예탁결제원에 따르면 이달(1~21일) 국내 투자자의 미국 주식 순매수 상위 종목 1위는 'DIREXION DAILY SEMICONDUCTORS BULL 3X SHS ETF' (티커명 SOXL)로 집계됐다. 순매수 규모는 약 34억9138만달러(4조6197억원)로 다른 순매수액 상위 종목을 압도했다.

SOXL은 필라델피아 반도체 지수 일간 상승률 3배를 추종한다. 해당 지수는 미국 주요 반도체주를 담고 있다. SOXL은 서학개미 사이에서 '속슬'로 불리며 이전부터 이목을 끈 대표적인 미국 반도체 레버리지 상품이다. 지난달에는 순매수 상위 50개 종목에 들지 못했다.

서학개미들은 글로벌 반도체 업황 우려가 확대된 상황에서 오히려 공격적으로 미국 반도체주 투자에 나선 것이다. 최근 인공지능(AI) 기업 코어위브의 회사채 금리 급등으로 자금조달 리스크가 부각됐다. 반도체를 포함한 AI 밸류체인 투자심리도 전반적으로 흔들린 상태다. 그 여파로 이달 국내 대형 반도체주인 삼성전자와 SK하이닉스도 전날 종가 기준 각각 19.02%, 29.40% 밀렸다.

업계에서는 반도체 단기 낙폭이 과다하다는 인식에 '저가 매수' 전략을 취하고 있다는 분석이 나온다. 다만 이달 SOXL을 담은 서학개미 대부분은 손실을 기록 중인 것으로 추정된다. 필라델피아 반도체 지수는 이달 중 8거래일 연속 하락 마감하는 등 10.32% 빠졌다.

서학개미는 반도체를 중심으로 한 국내 증시 상승에도 베팅했다. 두 번째로 순매수 규모가 큰 종목은 'DIREXION SHARES ETF TRUST DAILY MSCI SOUTH KOREA BULL SPLR'(티커명 KORU)로 파악된다. 같은 기간 약 2억8007만달러를 사들였다.

KORU는 모건스탠리 캐피털 인터내셔널(MSCI) Korea 25/50 지수 3배를 추종하는 ETF다. 미국 시장에서 거래되면서 국내 증시에 투자하는 대표적인 레버리지 상품 중 하나다. 추종 지수는 국내 주식시장의 대표 대형주와 중형주 중심으로 구성돼 국내 지수와 유사하게 움직인다. 올 6월 말 기준 삼성전자와 SK하이닉스 비중이 절반에 달한다.

"美 장기채 금리 진정세·긴축 악재 '선반영' 판단"

지난달 서학개미가 고금리 방어주나 미국 지수를 주로 담았던 것과 대조적인 흐름이다. 당시 미국 장기채가 급등하고 기준금리 인상 가능성이 커지면서 안정적인 투자처 수요가 강했다.

9월 서학개미 순매수 상위 1위 종목은 'ISHARES 0-3 MONTH TREASURY BOND ETF'(SGOV)였다. 약 2억9000만 달러를 순매수했다. 이는 운용사가 미국 초단기 국채에 투자한 이자를 월 배당 형식으로 지급하는 ETF다. 채권 만기 도래 시점이 짧아 장기채 고금리 장세에서 안정적인 현금 흐름을 확보할 수 있다.

재무 건전성이 우수한 미국 고배당 기업에 투자하는 'SCHWAB US DIVIDEND EQUITY ETF'(티커명)이 그 뒤를 이었다. 순매수 상위 10개 종목 내 'VANGUARD SP 500 ETF SPLR'(VOO·4위), 'INVESCO NASDAQ 100 ETF'(QQQM·7위) 등 지수 추종 상품도 이름을 올린 바 있다.

업계 관계자는 "미국 장기채 금리가 지난달 대비 진정되고 있고 긴축 악재는 이미 충분히 반영됐다는 판단이 작용한 것 같다"며 "외부 상황에 따라 반도체와 비반도체를 오가는 수급이 관찰된다"고 짚었다. 이어 "국내 증시 추종 상품을 매수한 것도 결국 대형 반도체주 상승을 전망한 셈"이라고 덧붙였다.