신한금융 "롯데손보 인수 후 3000억 증자 검토…ROE 10~12% 목표 유지" [종합]

[아이뉴스24 임우섭 기자] 신한금융그룹이 롯데손해보험 인수 후 약 3000억원의 보통주 증자를 검토하고 있다. 롯데손보의 수익성을 개선해 중장기 자기자본이익률(ROE) 10~12% 목표도 유지한다.

장정훈 신한금융 재무부문장(CFO)은 27일 3분기 실적발표 컨퍼런스콜에서 "기본자본비율에 보통주자본을 계속 한없이 넣을 필요는 없다"며 "다른 자본의 보완을 통해서도 자본을 투입할 수 있다"고 밝혔다.

신한금융은 지난 13일 롯데손보 지분 77.04%를 6933억원에 인수하는 주식매매계약을 체결했다. 인수가격은 올해 상반기 순자산가치 대비 주가순자산비율(PBR) 0.9배 수준이다.

장 CFO는 "PBR 0.9배는 상반기 순자산가치와 비교한 수치"라며 "투자자산의 위험과 가치 등을 종합적으로 반영해 인수가격을 산정했다"고 설명했다.

신한금융은 6933억원의 인수대금을 그룹 보유 자본으로 마련할 계획이다. 지주 차원의 외부 증자는 추진하지 않는다. 인수에 따른 그룹 보통주자본비율(CET1) 하락폭은 약 0.19%포인트(p)로 추산했다. 신한금융의 9월 말 CET1은 13.62%다.

롯데손보 인수 후에는 약 3000억원의 보통주 증자를 검토하고 있다. 추가 자본이 필요하면 보통주 외 다른 자본확충 수단도 활용한다. 구체적인 투입 규모와 방식은 인수 이후 확정할 예정이다.

신한금융은 기존 신한EZ손해보험에서 올해 400억~500억원의 적자가 발생할 것으로 예상했다. 장 CFO는 "롯데손보의 정상화를 통해 수익성을 제고한다면 그룹의 지속 가능한 ROE 개선에 도움이 될 것이라 기대하고 있다"고 밝혔다.

신한은행의 3분기 순이자마진(NIM)은 1.58%로 전분기보다 0.03%p 하락했다. 7월과 8월 기준금리 인상에도 조달비용률이 약 0.13~0.14%p 상승하면서 운용수익률 상승폭인 약 0.10%p를 웃돌았다.

강영홍 신한은행 CFO는 "예금과 은행채 만기 집중, 수신 경쟁 심화로 조달비용이 빠르게 상승했다"며 "기업·기관 수신 비중이 높아진 점도 비용 부담을 키웠다"고 설명했다.

신한은행 대출의 약 60%는 금융채 6개월물과 1년물 금리에 연동돼 있다. 3개월물 양도성예금증서(CD) 금리 연동 비중은 20% 미만이다. 조달금리 상승분은 먼저 반영됐지만 대출금리 상승 효과는 재산정 시점에 따라 늦게 나타났다.

강 CFO는 "4분기에도 예금과 은행채 만기가 집중돼 NIM이 1.58% 수준에 머물 것으로 보인다"며 "내년에는 대출금리 재산정 효과와 조달비용 부담 완화로 NIM이 개선될 것"이라고 말했다.

신한투자증권은 발행어음 규모를 지난 23일 기준 약 5300억원에서 올해 말 7000억원, 내년 2조원까지 확대할 계획이다. 주식 거래대금 감소로 줄어든 위탁매매 수익을 금융상품 판매와 발행어음 사업으로 보완한다는 구상이다.

이재성 신한투자증권 CFO는 "주식 거래대금이 2분기를 정점으로 감소했으며 내년 초까지 부진이 이어질 것"이라고 예상했다.

신한투자증권은 채권과 주가연계증권(ELS) 등 금융상품 판매를 확대하고 있다. 은행 연계 계좌 서비스인 'SOL링크'를 통해 확보한 고객도 약 60만명이다.

이 CFO는 "발행어음 확대 과정에서 과도한 금리·물량 경쟁은 하지 않겠다"며 "자금 조달 규모를 늘리면서 운용수익을 확보하는 데 집중하겠다"고 말했다.